Ο Τραμπ στην Κίνα: Όλα για τα τσιπ
Οι ημιαγωγοί, ή αλλιώς τα μικροτσίπ, βρίσκονται όλο και περισσότερο στο επίκεντρο της παγκόσμιας οικονομίας. Τα τσιπ είναι πλέον απαραίτητα για την ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης, γεγονός που προκαλεί μια τεράστια έκρηξη στη ζήτηση, δημιουργώντας ελλείψεις στον εφοδιασμό, αυξάνοντας τις τιμές και πυροδοτώντας μια επενδυτική φρενίτιδα, ενώ παράλληλα τοποθετεί τον κλάδο στο επίκεντρο της γεωπολιτικής.
Στο πλαίσιο των τελευταίων εξελίξεων, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Nvidia, Τζένσεν Χουάνγκ, επιβιβάστηκε στο Air Force One το βράδυ της Τρίτης μαζί με την αμερικανική αποστολή για την Κίνα, κατά τη διάρκεια μιας στάσης για ανεφοδιασμό στο Άνκορεϊτζ της Αλάσκα.
Σύμφωνα με το Axios, ο Πρόεδρος Τραμπ τηλεφώνησε στον Χουάνγκ και τον προσκάλεσε προσωπικά, μετά από δημοσιεύματα που ανέφεραν ότι ο μεγιστάνας των τσιπ δεν συμπεριλαμβανόταν στην ευρεία αντιπροσωπεία των Αμερικανών Διευθυνόντων Συμβούλων για τη σύνοδο κορυφής στο Πεκίνο.
Αυτή η κινητικότητα αντικατοπτρίζεται έντονα και στις αγορές, με το χρηματιστήριο πλέον να κινείται σε μεγάλο βαθμό στον ρυθμό των ημιαγωγών. Είναι χαρακτηριστικό ότι από την κυκλοφορία του ChatGPT το 2022, ο δείκτης τσιπ PHLX – που παρακολουθεί τις 30 μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου – εκτινάχθηκε στο 16% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του S&P 500 (Standard & Poor’s 500) από μόλις 4% που κατείχε προηγουμένως, όπως επεσήμανε πρόσφατα ο Τζον Όθερς του Bloomberg.
Οι μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών, οι οποίες τροφοδοτούσαν ένα ράλι ανόδου από τον Μάρτιο, παρέσυραν την αγορά σε πτώση την Τρίτη, καθώς ο δείκτης PHLX υποχώρησε κατά 3%.
Είναι δύσκολο να αναδείξει κανείς το πόσο παράξενη είναι η αγορά των τσιπ αυτή τη στιγμή. Εκτός από την περίοδο της πανδημίας, όταν τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα αύξησαν τα κόστη, παραδοσιακά η τιμή της υπολογιστικής ισχύος ακολουθούσε πτωτική πορεία.
Τώρα, η φρενήρης ζήτηση για υπολογιστική ισχύ που απαιτείται για την τροφοδοσία της Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) έχει αυξήσει τις τιμές σε ολόκληρη την εφοδιαστική αλυσίδα των τσιπ: από τα πιο εξελιγμένα (logic chips) και τα τσιπ μνήμης που αποθηκεύουν δεδομένα, μέχρι τα παλαιότερης γενιάς που τροφοδοτούν υποδομές όπως αυτοκίνητα ή βιομηχανικά μηχανήματα.
“Αυτό που κανείς δεν είχε προβλέψει πραγματικά για το 2025 και το 2026 ήταν οι έντονες ελλείψεις”, αναφέρει ο Kelly Littlepage ιδρυτής της OneChronos, μιας εταιρείας που σχεδιάζει νέους τύπους αγορών για επενδύσεις. “Ακόμα και τα παλαιότερα τσιπ παρουσιάζουν πλέον αύξηση της αξίας τους ως επενδυτικό στοιχείο”. Η εταιρεία του, αναπτύσσει μια αντίστοιχη αγορά για την υπολογιστική ισχύ (computing power – πόσο γρήγορα μπορεί μια μηχανή να εκτελέσει μια λειτουργία). Στην προσπάθεια αυτή συμμετέχει και ο Paul Milgrom ο οποίος τιμήθηκε με το Βραβείο Νόμπελ το 2020 για το έργο του στη θεωρία των δημοπρασιών.
Δεν είναι όμως η μόνη σχετική εταιρεία. Ο όμιλος CME Group ανακοίνωσε την Τρίτη ότι λανσάρει μια νέα αγορά προθεσμιακών συμβολαίων (futures market) για τη διαπραγμάτευση της υπολογιστικής ισχύος. “Ως η ραχοκοκαλιά της ψηφιακής οικονομίας, η υπολογιστική ισχύς είναι το νέο πετρέλαιο του 21ου αιώνα”, δήλωσε σε ανακοίνωσή του ο Διευθύνων Σύμβουλος του CME, Τέρι Ντάφι (Terry Duffy).
ΗΠΑ – Κίνα σε αλληλοεξάρτηση[....................................]
ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου